Sådan beregnes investeringsafkastet
Miscellanea / / September 15, 2021
Hvorfor beregne rentabilitet
Det er ret let at købe værdipapirer og tjene nogle penge på dem. Investoren behøver ikke engang at gå nogen steder - mæglere er flyttet til mobilapplikationer, hvorigennem du kan købe forskellige aktiver på forskellige markeder.
Indtil investoren ved præcis, hvor meget han tjener, er det svært for ham at spare penge eller investere dem rentabelt i fremtiden. En person synes måske, at han har fremragende resultater, men en omhyggelig beregning vil vise: ikke så stor, især i sammenligning med andre instrumenter, så du skal tænke på at ændre aktiver. Eller omvendt: den reelle rentabilitet er god, og det er værd at fortsætte i samme ånd.
For at forstå alt dette skal du forstå porteføljens relative rentabilitet og beregne, hvor mange procent investoren modtager om året.
Sådan beregnes det årlige investeringsafkast
Professionelle bruger komplekse formler som Sharpe Ratio eller Trainor Ratio. For en privat investor kan dette være nyttigt, men til at begynde med, en tallerken i Excel og et par numre fra mæglerapplikationen.
Hvis en investor har et tegn og indtaster der alle bevægelser af penge, datoer, udbyttebetalinger og provisioner, vil han være i stand til at beregne alt bekvemt. Grundformlen ser sådan ud:
Fortjeneste (eller tab) på handlen + udbytte - provisioner = rentabilitet
Registrer aktiver
Lad os sige, at en investor har købt og solgt værdipapirer i ni måneder i træk. Han ved, hvor mange penge der kom og gik, husker datoerne for operationerne og glemte ikke at skrive under på alt. Som et resultat har han et simpelt bord:
Investoren købte og solgte aktiver, bidrog med penge til kontrollere og viste dem, så det er korrekt først at beregne nettoresultatet. Det er nok bare at erstatte formlen NETVÆRK (eller XIRR, det er det samme).
Det viser sig, at investoren tjente 18,66% om året. Dette er ikke dårligt, fordi S&P indeks 500 er vokset på samme tidS&P 500 Realtidspris, 10. januar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance med 19,6%.
Betal provision
Mæglere tager en procentdel fra hver operation, medmindre de specifikke beløb varierer - det er bedst at præcisere dette i din aftale med en specialist. Tit provision allerede "syet" ind i rapporterne, men nogle gange går de som en ekstra linje. I dette tilfælde er det bedre at ordinere dem separat på tallerkenen.
Antag, at en investor betaler 0,3% efter hvert køb eller salg af et aktiv. Hvis han på forhånd tog hensyn til indikatoren, behøver han ikke at bruge nye formler, det samme vil komme ned NETVÆRK. Det viser sig, at de har tjent mindre.
Beregn årlige procenter
Men investoren beregnede kun porteføljens rentabilitet i den periode investerede penge. Dette er mindre end et år, og det er sædvanligt at sammenligne profitmængderne som en procentdel om året. En formel mere skal tilføjes:
Netto rentabilitet × dage pr. År / investeringsdage = årlig rentabilitet
I vores tilfælde handlede investoren med værdipapirer i 236 dage. Lad os anvende formlen:
Det årlige investeringsafkast er 26,49%. Hvis en investor f.eks. Sammenligner det med indskud, viser det sig, at rentabiliteten af hans aktiver er fire til fem gange højere, så det er mere rentabelt at fortsætte med at placere penge på denne måde. Samtidig bragte S & P 500 -indeksetS&P 500 Realtidspris, 10. januar 2021 - 3. september 2021 / Yahoo Finance 30,3% om året for samme periode i 2021 - det kan være mere hensigtsmæssigt at investere i de efterfølgende midler.
Sådan beregnes investeringsafkastet i fremtiden
Ikke en eneste analytiker professionel investor eller den clairvoyante vil ikke kunne svare præcist. Men du kan i det mindste prøve at estimere denne indikator ved hjælp af historisk rentabilitet.
Så tjente investoren 18,66% om året i 2021. Han undersøgte rentabiliteten af sine aktiver i løbet af de foregående 5-10 år og indså: i gennemsnit bragte en sådan portefølje 13% om året.
Det er ikke en kendsgerning, at alt vil ske igen i fremtiden. De økonomiske tendenser ændrer sig, virksomheder er underlagt stram regulering, og der er altid en trussel om en krise.
Men investoren tog alt i betragtning og antager, at rentabiliteten i de næste 10 år vil forblive på gennemsnitsniveau.
Investorens penge forbliver på kontoen, fordi han sparer op til en lejlighed til sine børn. Alle modtaget udbytte personen geninvesterer tilbage. I dette tilfælde er magien ved sammensat interesse forbundet:
Kontobeløb, rubler | Rentabilitet | Årligt overskud, rubler | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Hvis investoren tog overskud hvert år og geninvesterede det samme beløb, ville han på 10 år have tjent 104.000 rubler. Men hans handlinger gav ham 191.565 rubler - næsten dobbelt så meget. Dette kaldes sammensatte renter eller renter.
Hvordan man ikke tæller rentabilitet
Netto rentabilitet formler og provisioner giver dig mulighed for at se "fair" tal. Fordi den intuitive beregningsmåde - dividere porteføljens nuværende værdi med investering - ikke hjælper. Dette er kun egnet, hvis investoren købte aktiverne og solgte dem nøjagtigt et år senere.
I virkeligheden køber en person næsten helt sikkert noget nyt i en portefølje eller sælger papir. Det vil være let at beregne rentabiliteten for hver enkelt investering, men for hele porteføljen, og selv under hensyntagen til provisioner, er det lettere at bruge formler og en tabel.
Sådan redegøres for afgifter på investeringer
Skatter for en investor i Rusland betales af en mægler - så du kan ikke engang straks bemærke, at de blev afskrevet. Men det er stadig nyttigt at vide, hvor meget staten skal give. Det afhænger af, hvilke aktiver og hvor lang tid der skal erhverves.
Hvis aktien, bånd eller del ETF købt for mere end tre år siden, så kan duDen Russiske Føderations skattekodeks, artikel 219.1 "Fradrag for investeringsskatter" sælge dem gerne og ikke betale indkomstskat. Lad os sige, at en investor med planer om en lejlighed, som han vil købe om 10 år, kan investere og ikke bekymre os om, at obligatoriske bidrag vil påvirke rentabiliteten.
Men hvis aktiverne skal sælges tidligere, så vil skatten på dem stadig blive tilbageholdt - 13%. Bortset fra de tilfælde, hvor investoren registrerede et tab: han solgte for mindre end han købte. Hvis der er overskud, skal der betales skatDen Russiske Føderations skattekodeks, artikel 214.1 "Specifikationer til bestemmelse af skattegrundlaget, beregning og betaling af skat af indkomst fra transaktioner med værdipapirer og transaktioner med afledte finansielle instrumenter"men kun med forskellen mellem køb og salg.
For eksempel købte en investor aktier i Pervaya for 80.000 rubler, og det næste år solgte dem for 100.000. For begge operationer gav han 0,3% af provisionen til mægleren, hvilket også tages i betragtning i beregningerne. Du bliver nødt til at betale så meget:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0.13 = 2.529,8 rubler
Derudover vil der være betalinger til staten på udbytte og kuponer, det samme indkomstbidrag på 13%. Lad os sige, at udbyttet af virksomheden "Pervaya" beløb sig til 7.000 rubler - 910 vil blive tilbageholdt fra investoren, hvilket også vil påvirke rentabiliteten.
Under hensyntagen til skatter vil investoren miste 3% af afkastet på sin portefølje - ganske meget, og nu ser det endnu mere rimeligt ud at investere i S&P 500 -indekset med et årligt afkast på 30,3%. Selvom denne værdi vil være lidt mindre - på grund af provisioner af midler og skatter.
Hvad er værd at huske
- Hvis investoren ikke overvejer rentabiliteten, forstår han ikke, om han med succes har investeret penge, og om det er værd at ændre investeringsporteføljen.
- Beregning af overskud, tab på provisioner og skatter er lettere, hvis du holder en simpel dagbogstabel i Excel.
- Det er bedst for en investor at bestemme rentabiliteten ved hjælp af en formel NETVÆRK - det giver dig mulighed for at tage hensyn til den uregelmæssige bevægelse af penge på mæglerkontoen.
- Nogle gange er det mere rentabelt at investere i flere fonde eller indekser end at bygge sine egne investering mappe.
Læs også🧐📈
- Sådan forstår du årsregnskaber for virksomheder, hvis du lige er begyndt at investere
- Er det værd at begynde at investere under en pandemi og krise
- Hvorfor investere i forskellige valutaer, hvis du vil tjene mere
- Hvordan enhjørningsselskaber hjælper kloge investorer med at forstå, hvor pengene er
- Sådan bruges multipler til at investere i rentable og sikre aktier