Investeringsvurdering - gratis kursus fra Skillbox, uddannelse, Dato: 26. november 2023.

Introduktion til investeringsvurdering
Bliv fortrolig med begrebet kostpris og begrebet dagsværdi af et aktiv. Lær de grundlæggende principper for investeringsvurdering. Studer hypotesen om det effektive marked og kunne forklare markedsanomalier.

Tilgange til aktiv- og projektvurdering
Bliv bekendt med forskellige investeringsvurderingsmetoder, deres fordele og ulemper. Lær at vælge den passende metode afhængigt af de tekniske specifikationer.

Indkomsttilgang: Tidsværdi af penge
Du vil forstå, hvordan tidsværdien af ​​penge påvirker finansielle og økonomiske beregninger. Forstå sammenhængen mellem inflation og renter. Lær at anvende simple og rentesammensatte formler. Du vil være i stand til at beregne diskonteringsrenter for investeringsprojekter ved hjælp af MS Excel.

Indkomsttilgang: grundlæggende værktøjer
Sæt dig ind i begrebet terminalværdi og bestem det ved hjælp af Gordon-modellen. Du vil være i stand til at beregne tilbagediskonterede pengestrømme i MS Excel og bestemme nutidsværdien.

Indkomsttilgang: værdiansættelse af virksomheder og projekter
Lær at estimere dagsværdien af ​​en virksomhed ved at bruge frie pengestrømme til virksomheden (FCFF) og frie pengestrømme til egenkapitalen (FCFE). Du vil forstå, hvordan du vælger og beregner den ønskede diskonteringsrente. Du kan beregne den vægtede gennemsnitlige kapitalomkostning (WACC) og afkastkravet for aktionærer ved hjælp af CARM-modellen.

Komparativ tilgang: Grundlæggende
Lær, hvordan du bruger multiplikatoren til værdiansættelse. Undersøg klassificeringen af ​​pris- og værdimultiplikatorer. Du vil være i stand til at beregne hovedmultiplikatorerne såvel som den gennemsnitlige multiplikatorværdi for prøven.

Komparativ tilgang: evaluering af virksomheder og projekter
Beregn virksomhedens dagsværdi baseret på den finansielle model ved hjælp af multiplikatorer. Du vil forstå, hvordan du bestemmer en stikprøve af virksomheder til beregning. Lær, hvordan du vælger det rigtige multiplum til at værdsætte en virksomhed afhængigt af dens branche.

Andre tilgange og metoder til vurdering
Sæt dig ind i andre vurderingsmetoder, deres fordele og ulemper. Lær at bruge likvidationsværdimetoden og den økonomiske værditilvækstmetode til at estimere dagsværdien af ​​et aktiv.

Virksomhedsvurdering som afspejling af værdiskabelse
Lær at fortolke og forene vurderingsresultater opnået fra forskellige metoder. Du vil forstå, hvordan investeringsvurdering er relateret til at skabe forretningsværdi. Lær de problemer og risici, der opstår ved værdiansættelse af en virksomhed, at kende.

Investeringsanalyse
Lær, hvordan du beregner nutidsværdi, intern rente, tilbagebetalingsperiode og rentabilitetsindeks. Baseret på dem kan du vurdere projektets investeringsattraktivitet.

Anvendte aspekter af omkostningsberegning
Lær detaljerne om at værdsætte diversificerede, cykliske og venture-støttede virksomheder. Du vil forstå de specifikke forhold ved forretningsvurdering på nye markeder.

Værdiansættelse af ikke-offentlige virksomheder
Overvej de særlige forhold ved værdiansættelse af ikke-offentlige virksomheder. Forstå, hvordan du bruger indkomst og komparativ tilgang. Lær at anvende rabatter og bonusser til værdiansættelse.

Værdiansættelse af M&A transaktioner
Bliv bekendt med klassificeringen af ​​fusioner og opkøb. Du vil være i stand til at estimere dagsværdien af ​​en virksomhed som led i en M&A-transaktion.

Aktievurdering
Lær, hvilke typer aktier der findes, og hvordan du beregner deres dagsværdi. Du vil være i stand til at bruge den diskonterede udbyttemodel, prismultipler og frie pengestrømsmodeller til at estimere værdien af ​​en aktie.

Værdiansættelse af obligationer
Undersøg de grundlæggende parametre for bindinger. Lær at bestemme en obligations udløbsrente og beregne dens dagsværdi.

Værdiansættelse af futures og forwards
Du vil forstå, hvordan en forward adskiller sig fra en futures. Lær, hvad voldgift er, og hvad begrebet ikke-voldgiftsvurdering er. Lær at beregne dagsværdien af ​​en forward med pengestrømmene for det underliggende aktiv.

Option prisfastsættelse
Bliv fortrolig med klassificeringen af ​​optioner og forstå begrebet risikoneutral prissætning. Lær at beregne dagsværdien af ​​en option ved hjælp af Black-Scholes-modellen og den binomiale model.

Ejendomsvurdering
Du vil lære, hvilke typer af fast ejendom der findes og forstå, hvordan du anvender klassiske tilgange til deres værdiansættelse.

Værdiansættelse af immaterielle aktiver
Undersøg forskellige typer af immaterielle aktiver og forstå, hvordan man anvender klassiske værdiansættelsesmetoder til dem. Du vil være i stand til at foretage investeringsvurdering af immaterielle aktiver.

Afsluttende projekt
Investeringsvurdering af projektet. Du modtager en færdig økonomisk model af projektet og estimerer dets dagsværdi på flere måder. Fortolk vurderingsresultaterne og formuler en konklusion om projektets investeringsattraktivitet.