Hvad er venturekapitalinvesteringer, hvad er deres fordele og ulemper

Hvilke investeringer kaldes venture

Deres navn stammer fra det engelske ord venture, som betyder "venture". Og dette karakteriserer emnet for samtalen godt. Venturekapitalinvesteringer er investeringer i en opstartsvirksomhed eller opstart, hvorfra det ikke er klart, hvad der vil vokse, og om det i princippet vil vokse. Men risikoen lurer store muligheder.

Du investerer i en helt ung virksomhed, som undertiden tiltrækker penge selv på idéstadiet, så der er stor risiko for, at de brænder ud. Men hvis der sker et mirakel, og virksomheden går i gang, bliver du medejer af et nyt Apple eller Yandex.

Igor Fainman, ekspert i personlig økonomi og investeringsstyring

Hverken banker eller leasingselskaber finansierer start op ikke klar, og derudover har opstarts iværksættere ofte ikke sikkerhed. Derfor er de tvunget til at låne penge fra venturekapitalister til gengæld for at give en andel i virksomheden.

Hvis det lykkes, kan den modtagne del til investeringen sælges med stor fortjeneste. Bemærkelsesværdige eksempler på venturekapitalfirmaer inkluderer Zoom, Uber og Airbnb. Omkostningerne til sidstnævnte er for eksempel vokset siden 2008 med 14

Airbnbs finansieringsrunder, værdiansættelse og investorer tusind gange.

Hvad er fordelene ved ventureinvesteringer

Høj rentabilitet

Hvis det projekt, du har investeret i, "skød", er det som at ramme jackpotten i lotteriet. Husk Airbnb, som allerede er blevet drøftet. Eller her er et andet eksempel: Slap corporate messenger. Virksomheden vurderes nu til 18Slap milliarder dollars, og i marts 2010 gik det til investorer med en beskeden pris på 23,5 millioner.

Det potentielle afkast kan overstige 1.000% af de investerede midler. Desuden i løbet af de første par år.

Igor Faynman

Lav indgangstærskel (med nuancer)

Ifølge eksperten kan du begynde at investere med små beløb. Men det afhænger af den metode, du vælger at angive venturekapitalinvesteringer. Til at begynde med kan 100, 50 og endda 30 tusind rubler være nok. Vi vil tale om de tilgængelige muligheder nedenfor.

Inddragelse i noget godt

Hvis virksomheden bryder ind i toppen, kan du være stolt af din økonomiske sans og det faktum, at du på et tidligt tidspunkt overvejede den geniale idé fra skaberne af projektet.

Hvad er ulemperne ved ventureinvesteringer

Høj risiko

Investeringsreglen fungerer 100% her: jo højere den potentielle rentabilitet, jo større er risikoen. Fremtiden for en opstart er usikker, og sandsynligheden for, at den brænder ud, er høj.

Virksomheden har ingen forpligtelser over for dig, og konkurs er en almindelig rutineproces. Når du investerer i et venturekapitalprojekt, skal du være parat til at dele med de investerede penge.

Igor Faynman

Behovet for at spille i lang tid

Selvfølgelig sker det, at du har investeret i et projekt, og det fik hurtigt fart - tag og sælg din andel. Men det bliver alligevel ikke i morgen. Derudover, hvis du skynder dig, kan du miste penge: udvikling og påskønnelse er en langvarig historie.

Fare for svig

Ifølge Igor Fainman er dette et ret almindeligt fænomen i risikovillig kapital. For eksempel kan det under dette omslag fungere finansielle pyramider. Og hvis du løber ind i sådan en, bliver pengene garanteret stjålet. Derfor skal du meget nøje studere de projekter, som du planlægger at beskæftige dig med.

Sådan starter du investering

Der er flere måder at gå ind i en opstartsvirksomhed eller opstart gennem venturekapitalinvesteringer.

Gennem børsintroduktion

Dette er det første offentlige salg af selskabets aktier (IPO - Initial Public Offering). På dette tidspunkt er det som regel allerede gået en vej, og investorer kan evaluere, hvad de investerer i.

Efter børsintroduktionen bliver virksomheden offentlig og rapporterer om sine aktiviteter i overensstemmelse med alle reglerne. Derfor køber en investor aktier, investerer sin kapital i forretningsudvikling og håber, at værdipapirer vil stige i pris.

Direkte til børsintroduktion

Du kan komme ind i projektet direkte på et tidligt tidspunkt - for at blive den såkaldte forretningsengel. Selvfølgelig kræver dette store summer: 10 tusind rubler hæver ikke virksomheden.

Gennem en venturefond

Dette er en organisation, der er fokuseret på at arbejde med startups og innovative projekter. Fonden samler penge fra flere investorer og deler dem derefter mellem potentielt succesrige projekter.

Dette er den rigtige strategi: hvis ni ud af ti startups går i stykker, og en går ud af drift, kan overskud give dig mulighed for at lukke tab og tage overskud. Faktisk er dette punktet med ventureinvesteringer.

Samtidig er organisationens specialister engageret i analysen af ​​projekternes potentielle succes. Dette er vigtigt, da midler ofte går ind i et projekt på et tidligt tidspunkt, når virksomheden som sådan endnu ikke eksisterer.

Ideelt set, hvis strategien fungerer, opdeler fonden overskuddet mellem investorerne i henhold til deres aktier. Imidlertid bemærker Igor Fainman, at risikoen for investere penge gennem en venturefond er ret høj, da dens ekspertise kan være utilstrækkelig. Derfor er det værd at være opmærksom på fondens omdømme.

Gennem crowdfunding platforme

På disse websteder virksomheder indsamler penge til deres projekter og tilbyder en slags belønning for investeringen. Normalt taler vi om et produkt eller gaver. Men nogle gange loves sponsorer en andel i virksomheden.

Gennem investorklubber

De er forskellige, men generelt er meningen med en sådan organisations arbejde at vælge projekter, der er egnede til investoren, overvåge transaktionerne og modtage renter for dette. Samtidig giver klubberne mulighed for at deltage i syndikerede transaktioner, når flere investorer er samlet. Deres rolle er mere aktiv her end i venturefonde.

Investorklubber søger normalt startups i de tidlige faser, hvilket medfører høje risici. Der er også en nuance.

Ofte forklæder svindlere sig som en klub og sælger der ikke rigtige projekter, men luft. Du skal være så forsigtig som muligt.

Igor Faynman

Hvor skal man se efter projekter til venturekapitalinvesteringer

Hvis du beslutter at handle på egen hånd, men endnu ikke har tordnet som en investor, som projekterne selv er i linje med, er det her, hvad du skal være opmærksom på:

• Startkonkurrencer - på denne måde lærer du ikke kun om projekter, men også med det samme at kunne vurdere deres potentiale i henhold til juryens konklusioner.
• Acceleratorer og forretningsinkubatorer - de hjælper unge forretningsmænd, du kan også hjælpe dem.
• Sociale netværk - netværk kan fungere meget godt her, fordi du kan få mere information fra en anden PR-specialist, der kører flere opstart end fra andre åbne kilder.
• Profilerede medier - og ikke kun til læsning af publikationer; for eksempel på Rusbase er der grundlag startups på udkig efter investeringer.

Og generelt er det bedre at være åben for forskellige måder at få information på og se efter projekter til investering i forskellige kilder.